Para muchos comerciantes e inversores, el mercado de futuros puede ser un poco un misterio. Este artículo está diseñado para cubrir algunos de los aspectos básicos de los mercados de futuros, cómo funcionan, tipos de productos básicos que se negocian y algunos de los detalles que son exclusivos de esta clase de activos. En primer lugar los conceptos básicos, los contratos de futuros son esencialmente los acuerdos vinculantes entre un comprador y el vendedor en relación con el precio específico de un producto en particular dentro de un determinado período de tiempo. Por ejemplo, piense en una membresía anual a un gimnasio. Al comienzo del año, usted firma un contrato anual que le permite acceder a las instalaciones de gimnasios a un precio específico. A mediados del año, el gimnasio decide elevar sus precios de 200 al año a 300 por año. Debido a que ha cerrado el acuerdo con el gimnasio, esto asegura que no va a pagar más de 200 por año, mientras que todos los demás que se inscribieron después del aumento de precios está pagando 300 por año. Esto garantiza su precio durante un período de tiempo determinado, en este ejemplo, un año calendario. Al igual que el ejemplo de la membresía de gimnasio, los contratos de futuros financieros y de otros productos básicos funcionan de la misma manera. ABC Airlines puede anticipar un aumento en el costo del combustible para aviones basado en la investigación y eventos geopolíticos actuales. Para mantener bajos sus costos operativos, los comerciantes llegan al mercado público o contraparte privada y compran contratos de crudo que garantizan el precio que pagarán por el combustible. Mientras que el mercado del crudo se calienta, las líneas aéreas pueden crecer continuamente su línea de fondo debido al hecho de que no están pagando el precio actual del mercado por el creciente costo del combustible, sino que ejercen el contrato que aseguraron a un precio más bajo. El comercio de diversos productos básicos a través de contratos de futuros sirve como un papel vital en el panorama económico. Dos de los propósitos más comunes de negociar contratos de futuros son para la cobertura de un activo existente o para la especulación. Al pensar en el uso de contratos de futuros con fines de cobertura, el ejemplo que la mayoría de los comerciantes e inversionistas piensan es la relación entre el dólar estadounidense y el oro. La relación tradicional entre estos dos productos es que cuando el dólar es débil, el oro tiende a moverse más alto. Un dólar débil, básicamente, apunta a la situación económica donde no tiene el poder de compra que una vez hizo cuando los precios eran altos. Un dólar sigue siendo un dólar, pero ese dólar no tiene el poder adquisitivo que alguna vez lo hizo. Para compensar el declive del poder adquisitivo de un dólar débil, los comerciantes y los inversionistas comienzan a comprar contratos futuros de oro. A medida que el dólar se debilita, el precio al contado del oro comienza a moverse más alto. Mediante la compra de futuros contratos en el mercado del oro, los comerciantes son capaces de compensar la disminución del poder adquisitivo de sus dólares con un activo correlacionado positivo, en este caso el oro para reducir su pérdida, mantener el poder adquisitivo del dólar o en algunos casos salir adelante. Otra función económica del futuro es la especulación. A diferencia de la cobertura, la especulación directa de futuros implica la identificación de áreas de corto plazo donde una mercancía en particular es más o infravalorado. En lugar de utilizar el contrato futuro para compensar el valor decreciente de otro activo, los comerciantes buscan identificar pequeñas ventanas de oportunidades que permitan aprovechar un cambio de precio y con la anticipación de precios más altos en el futuro. La especulación de los contratos de futuros para un producto en particular es similar a la especulación de las acciones en el mercado de acciones. Cuando compramos acciones en una empresa en particular, estamos buscando un aumento en el precio de las acciones para venderlo en un momento posterior ya un precio más alto. Lo mismo ocurre con la especulación con futuros. Al identificar un nivel de precios en el que creemos que un determinado producto está infravalorado, un comerciante entra y compra un contrato futuro con el objetivo de vender esos contratos a una contraparte a un precio más alto. La especulación de futuros puede tener lugar en casi todas las mercancías, ya sea el precio del SampP 500 Index, el precio de un barril de petróleo crudo o bushels de trigo. Tipos de productos básicos Como se mencionó, hay mercados de futuros para casi todo lo que tiene algún valor en la economía mundial. La mayoría de los productos básicos se desglosan por tipo. Algunos de los principales grupos de materias primas son la agricultura, la energía, los índices de renta variable, las divisas, los tipos de interés, los metales y el clima. Los productos agrícolas incluyen varios tipos de trigo, maíz, soja, arroz, ganado vivo, vientre de cerdo, café, azúcar y algodón para nombrar sólo unos pocos. Los productos energéticos incluyen cosas como petróleo crudo, gas natural, combustible para calefacción y etanol. Los futuros del índice de renta variable se orientan hacia cosas como el valor del SampP 500, el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ 100 y el Russell 2000. El mercado de futuros para las monedas es similar en algunas formas al mercado Forex donde estamos colocando operaciones basadas en La relación de par entre dos monedas diferentes, como el Eurodólar frente al dólar estadounidense. Hay contratos futuros para las principales monedas, así como las monedas de los mercados emergentes. Los futuros sobre tipos de interés como los de los bonos a 10 años y los bonos a 30 años están diseñados para ayudar a los comerciantes e inversores a utilizar la ley de la oferta y la demanda para protegerse de los saldos de caja de bajo rendimiento y capitalizar el movimiento de dinero para obtener ventajas de precio. El mercado de futuros de metales es el hogar de productos básicos como oro, plata, platino, cobre y acero. Las industrias que dependen de estos productos clave utilizan el mercado de futuros para asegurar el precio fijo como parte de su modelo de negocio. El mercado de futuros para el clima es utilizado en gran medida por los agricultores y los de la comunidad agrícola para protegerse de los pobres o un rendimiento de los cultivos superabundantes y, por tanto, un precio predecible para los rendimientos de sus cultivos durante un cierto período de tiempo. Electronic Versus Open Outcry Durante muchos años, la negociación de contratos de futuros se negociaban en boxes en los distintos mercados de futuros de todo el país. Estos intercambios se ubicaron estratégicamente en los principales centros de transporte, donde los sistemas de transporte marítimo y ferroviario podrían facilitar la entrega de diferentes mercancías a otras partes del país. Dos de los principales mercados de futuros, se ubicaron en Chicago. La Chicago Board of Trade y la Chicago Mercantile Exchange, que desde entonces se han consolidado, sirvieron como un lugar de encuentro físico donde los compradores y vendedores de diferentes productos pueden hacer negocios. Dentro de estos pozos, los compradores y los vendedores de comercio de futuros contratos de diferentes materias primas a través de señales de mano. Este tipo de transacción cara a cara se conoce como denuncia abierta. Como los oficios se ejecutan a través de gritos y señales de mano, que se registran en las tarjetas de compra / venta y luego presentado al final del día hábil donde la ganancia o pérdida se sumaría o se resta de su cuenta. Mientras que los hoyos físicos todavía existen en cierta capacidad, una mayoría del comercio de futuros ahora se realiza electrónicamente en una escala global. La mayoría de los intercambios electrónicos ocurren a través de los sistemas Globex y Clearport que permiten las ejecuciones comerciales y la compensación durante las horas fuera de la bolsa. Estos sistemas funcionan simultáneamente con sus contrapartes respectivos del hoyo para proporcionar a comerciantes una gama de opciones cuando viene a encontrar a otra parte tomar el otro lado de su comercio. Con el comercio electrónico tomando un papel tan importante en el mercado de futuros de hoy, los comerciantes pueden beneficiarse de tener más liquidez y el acceso a la noche a la mañana cuando el intercambio físico se cierra. Una de las razones más atractivas para el comercio de futuros se debe a la cantidad de margen que permite un apalancamiento significativo de un producto en particular. El margen es la capacidad de controlar una gran cantidad de una mercancía, invirtiendo sólo un pequeño porcentaje de lo que esa mercancía realmente vale la pena. En el comercio de acciones, el margen permite al comerciante para comprar mayores cantidades de acciones por sólo poner un porcentaje de su capital comercial y luego tomar prestado el resto del corredor. Mediante el préstamo de dinero de la casa de corretaje, los comerciantes pueden comprar 10.000 dólares de acciones mediante la colocación de 5.000 de su propio dinero y el uso de 5000 financiado por el corredor. Mientras que el margen de futuros es similar, una de las grandes distinciones de margen de acciones es el hecho de que hay una tasa de interés que se cobra sobre la cantidad de dinero que se está prestando. En el comercio de futuros, no hay tasa de interés que se aplica a la cuenta de negociación, ya que se trata como un depósito en efectivo en lugar de un préstamo absoluto. El apalancamiento que ofrece se mantiene a través del valor intrínseco y el movimiento del futuro contrato en sí. Let8217s echar un vistazo a un ejemplo de lo poderoso de comercio en el margen puede ser cuando se centró en los futuros del crudo. Un contrato de Petróleo Crudo WTI (CL) controla 1000 barriles de petróleo. En la actualidad el comercio de más de 100 por barril, esto equivaldría a más de 100.000 en el mercado de contado. El incremento mínimo de la escala para los futuros del crudo es de 10 por tictac. Debido a que este contrato se mueve en incrementos de .01, un punto completo vale 1000 por contrato, (10 x 100). La cantidad de capital que el comerciante debe tener en su cuenta para negociar un contrato es de aproximadamente 10.000. Una cuenta con 10.000 en valor permite al comerciante para negociar un contrato y por lo tanto utilizando el poder de apalancamiento a su vez que en 1000 por punto. (1 contrato x 1000 por punto). Un comercio con un punto de beneficio combinado con el apalancamiento de un contrato se traduce en un beneficio total de 1000 o 10 del valor total de la cuenta. Como con todos los activos permitidos por margen, esta ampliación de dinero es una espada de doble filo. No sólo puede aumentar significativamente el tamaño de la cuenta comercial, pero las operaciones que no son muy costosas. Utilizando nuestro ejemplo anterior, digamos que el comercio de Petróleo Crudo no funcionó y golpeó un stop-loss de 0,20 por debajo de nuestro precio de entrada. La negociación de un contrato de crudo se traduce en una pérdida de 200 o 2 del valor total de la cuenta. Esencialmente, cuanto más bajo es el margen, más mercancía subyacente puedes controlar, más puedes ganar o perder en cualquier comercio en particular. Debido a que cada producto es diferente, los futuros asociados con cada producto son diferentes. Como se ha dicho, un contrato de petróleo crudo controla 1000 barriles. Un contrato de futuros de maíz y soja controla 5.000 bushels respectivamente. Los bovinos vivos y los futuros de Lean Hog controlan cada uno 40.000 libras del activo subyacente. Los futuros del oro permiten que el comerciante controle 100 onzas troy por contrato. Expiration amp Símbolos A diferencia de las existencias que pueden mantenerse indefinidamente, los futuros tienen una vida útil limitada. Los contratos de futuros se traen básicamente al mercado con una fecha de vencimiento muy similar a las de las opciones. Diferentes contratos de futuros tienen diferentes meses de vencimiento en los que vuelcan a la siguiente fecha de vencimiento mensual. Un contrato de futuros es el más activo durante los tres meses anteriores a su fecha de vencimiento. Esto es cuando la mayoría del volumen de negociación se centra en ese contrato en particular. Cuando el contrato se acerca a la expiración, el volumen cambiará del contrato actual al siguiente en su secuencia. La mayoría de los contratos de futuros, como el SampP 500, tienen vencimientos trimestrales, mientras que otros, como el Petróleo Crudo, expiran y ruedan mensualmente. Mientras que las acciones en general tienen símbolos fijos, los contratos de futuros cambian sus respectivos símbolos según el mes y el año de vencimiento. Cada mes de vencimiento tiene su propio identificador de código de mes. Utilicemos el futuro del Nasdaq 100 como ejemplo. El código raíz para los futuros del Nasdaq 100 es NQ. Esta parte del símbolo es constante. La siguiente parte del símbolo representa el mes y el año de caducidad. A continuación se muestra una lista de los diferentes códigos de mes que son el estándar de la industria para la mayoría de los contratos. Códigos de mes de futuros El formato de símbolo para futuros sigue este método código raíz, espacio, seguido por el código de mes para cuando expira ese contrato y un solo dígito para representar el año de vencimiento. Para los futuros de NASDAQ 100 con vencimiento en junio de 2012, el símbolo se expresaría como NQ M2. El número dos refleja el año 2012 y la letra M es el código del mes para junio. El contrato de futuros para octubre de 2013 Crude Oil se expresaría como CL V3. Cada proveedor de datos y corretaje puede tener su propia ligera variación del símbolo, pero en su mayor parte, este formato se considera el estándar de la industria. Uno de los beneficios de usar eSignal es el hecho de que hemos creado un símbolo continuo que une todos los contratos de futuros diferentes en un solo símbolo cohesivo. El formato de símbolo de eSignal es el código raíz del futuro contrato, el espacio y seguido con F. La letra F representa el mes anterior que indica que siempre que utilice el símbolo de continuación, siempre estará mirando el contrato de mes delantero actual para ese producto. Éstos son algunos ejemplos: Futuro de E-mini de F de S FD NASDAQ 100 F: Futuro de E-mini de F FD: NQ F Otra de las características claves del eSignal Advanced GET Edition es la ventana Dashboard. Este tipo de ventana es muy utilizado por los futuros y los comerciantes de divisas, ya que les permite supervisar varios símbolos diferentes a través de múltiples marcos de tiempo utilizando las estrategias de negociación avanzada GET. Siguiendo los diales del Advanced GET Dashboard, los comerciantes de día en el mercado de futuros pueden seguir marcos de tiempo a corto plazo para varios productos básicos para aislar las configuraciones comerciales estratégicas. A continuación se muestra el cuadro de mandos avanzado GET que se establece en varios días y intervalos de intercambio de swing para una variedad de contratos futuros. Comprender la economía detrás de cómo funcionan los contratos de futuros es una pieza importante de ser un comerciante bien redondeado. Con una clara comprensión de los riesgos, las recompensas y los fundamentos de cómo están estructurados, pueden convertirse en una clase de activos importante en cualquier cartera. Al igual que con todas las nuevas inversiones, es importante consultar a un asesor financiero con licencia antes de realizar cualquier transacción u otras decisiones financieras. Mensajes relacionados: Anuncio Spot Gold symbol Originalmente publicado por bc ¿Podría alguien publicar el símbolo de Oro Spot para Qcharts por favor. No creo que Qcharts tenga gráficos de continuación, por lo que un símbolo de oro sería útil en lugar de contratos específicos. Es probablemente en algún lugar en los símbolos buscar enlaces, pero no los encuentro fácil de usar. No sé el símbolo para el oro del punto pero el símbolo de los futuros de la continuación es GC F que es lo que utilizo. Todo el mejor, Tom El símbolo principal para el punto del oro (precio al contado) es XAU A0-FX. Tenga en cuenta que es un símbolo de Forex, por lo que necesita acceso a ese mercado para verlo. Como otros han mentuoned, la mejor opción siguiente es futuros del oro de NYMEX. Ese símbolo es símbolos del GC otros sugeridos. La principal diferencia es que hay una prima integrada en eso. Por lo tanto, no es un verdadero precio en efectivo. Dicho esto para la mayoría de los propósitos de los futuros hacer seguimiento de cerca el efectivo. Sólo algunos datos adicionales para que usted pueda reflexionar. Regards, Jay F. Product Manager Tenemos una sugerencia para mejorar nuestros productos Click Support --gt Solicitar una característica en eSignal 11Symbols Guide - Forex (Formulario amp contribuyentes) El mercado de divisas, o Forex, existe donde una moneda se intercambia por otra. Es, con diferencia, el mayor mercado del mundo, en términos de valor en efectivo negociado, e incluye el comercio entre grandes bancos, bancos centrales, especuladores de divisas, corporaciones multinacionales, gobiernos y otros mercados e instituciones financieras. A continuación se muestra información sobre el formato de símbolos, los contribuidores de Forex y los códigos de tarifa de amplificación spot. Para obtener una lista de los códigos de divisas para construir los símbolos de tasa cruzada de divisas, visite la Guía de símbolos - FOREX (códigos de moneda). Haga clic aquí para obtener una actualización con respecto a la resolución de 5 dígitos en la Libra Esterlina (GBP). Formato de símbolos de divisas El formato de símbolos de divisas varía dependiendo de si el dólar de EE. UU. está involucrado en el par de divisas o no. Todos los contribuidores de divisas se incluyen en estos símbolos compuestos. Consulte la siguiente sección para cada formato. Dólar estadounidense por moneda Este formato se utiliza al cruzar el dólar estadounidense con otra moneda. Tenga en cuenta que en la mayoría de los casos la cotización es la cantidad de dólares por 1 de la moneda especificada, pero en algunos casos la cotización es la inversa, es decir, la cantidad de divisas por dólar estadounidense. Haga clic aquí para obtener una lista de códigos de moneda. Los elementos marcados con a se informan como US por moneda, en lugar de moneda por US. Código de moneda. Spot / Forward Código, Código de intercambio Ejemplo: EUR A0 - FX, JPY A0 - FX Moneda por moneda Este formato se utiliza al cruzar una moneda con otra moneda. Código de divisa, Código de divisa, Código de divisa, Código de divisa, Código de cambio, Código de cambio Ejemplo: EUR JPY A0 - FX, GBP EUR A0 - FX Símbolos de un solo contribuyente de Forex Liberado con eSignal 8.0, los contribuyentes individuales pueden separarse (Gain, FXCM , Etc.) y se comparan con los símbolos compuestos. Los códigos de contribuyente utilizados en estos símbolos se pueden encontrar utilizando la tabla al final de este artículo. Tenga en cuenta que debido a que el mercado Forex está compuesto por una variedad de bancos, instituciones y corporaciones, son ellos los que deciden qué tipo de cambio cruzado desean informar y durante qué horas. Mientras que la divisa es un mercado de 24 horas, 6 días a la semana, muchos contribuyentes no participan en la cotización de todas las monedas ni hacer algunos mantener cotizando continuamente durante un período de 24 horas. Datos históricos Para la mayoría de los símbolos compuestos, suministramos 10 años de datos diarios. Con los símbolos de un solo contribuyente, los datos se han estado acumulando desde mayo de 2006. En términos de datos intradía, suministramos 10 días de datos de ticks y hasta 3 meses, 120 días, de datos de intervalos de minutos (como la mayoría de otros instrumentos eSignal) Forex Spot Amp.
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