Análisis Técnico: Vs Fundamental. Análisis Técnico El análisis técnico y el análisis fundamental son las dos principales escuelas de pensamiento en los mercados financieros. Como hemos mencionado, el análisis técnico analiza el movimiento de precios de un valor y utiliza estos datos para predecir sus movimientos de precios futuros. El análisis fundamental, por otro lado, examina los factores económicos, conocidos como fundamentales. Vamos a entrar en los detalles de cómo estos dos enfoques difieren, las críticas contra el análisis técnico y cómo el análisis técnico y fundamental se pueden utilizar juntos para analizar los valores. En el nivel más básico, un analista técnico se acerca a una seguridad de los gráficos, mientras que un analista fundamental comienza con los estados financieros. (Para más información, véase Introducción al Análisis Fundamental y Análisis Avanzado de Estados Financieros.) Mirando el balance general. El estado de flujos de efectivo y el estado de resultados. Un analista fundamental trata de determinar el valor de una empresa. En términos financieros, un analista intenta medir el valor intrínseco de una empresa. En este enfoque, las decisiones de inversión son bastante fáciles de hacer - si el precio de una acción se negocia por debajo de su valor intrínseco, su una buena inversión. Aunque esto es una simplificación excesiva (el análisis fundamental va más allá de los estados financieros) para los propósitos de este tutorial, este principio simple es válido. Los comerciantes técnicos, por otro lado, creen que no hay razón para analizar los fundamentos de una empresa, porque todos ellos se contabilizan en el precio de las acciones. Los técnicos creen que toda la información que necesitan sobre una acción se puede encontrar en sus cartas. Horizonte de Tiempo El análisis fundamental tiene un enfoque relativamente largo para analizar el mercado en comparación con el análisis técnico. Si bien el análisis técnico puede utilizarse en un plazo de semanas, días o incluso minutos, el análisis fundamental a menudo se ve en los datos a lo largo de varios años. Los diferentes plazos que estos dos enfoques utilizan es el resultado de la naturaleza del estilo de inversión al que se adhieren. Puede tomar mucho tiempo para que el valor de una empresa se refleje en el mercado, por lo que cuando un analista fundamental estima el valor intrínseco, una ganancia no se realiza hasta que el precio de mercado de acciones sube a su valor correcto. Este tipo de inversión se llama inversión de valor y asume que el mercado a corto plazo es incorrecto, pero que el precio de una acción en particular se corregirá a largo plazo. Este largo plazo puede representar un período de tiempo de varios años, en algunos casos. Además, los números que un análisis fundamentalista sólo se liberan a lo largo de largos períodos de tiempo (por ejemplo, Warren Buffett). Los estados financieros se presentan trimestralmente y los cambios en las ganancias por acción no surgen sobre una base diaria como la información de precios y volúmenes. También recuerde que los fundamentos son las características reales de un negocio. La nueva administración no puede implementar cambios radicales durante la noche y se necesita tiempo para crear nuevos productos, campañas de marketing, cadenas de suministro, etc. Parte de la razón por la cual los analistas fundamentales utilizan un plazo a largo plazo es porque los datos que usan para analizar un stock Se genera mucho más lentamente que los datos de precios y volúmenes utilizados por los analistas técnicos. Negociación versus inversión No sólo el análisis técnico es más de corto plazo en la naturaleza que el análisis fundamental, pero los objetivos de una compra (o venta) de una acción suelen ser diferentes para cada enfoque. En general, el análisis técnico se utiliza para un comercio. Mientras que el análisis fundamental se utiliza para realizar una inversión. Los inversores compran activos que creen que pueden aumentar en valor, mientras que los comerciantes compran activos que creen que pueden vender a otra persona a un precio mayor. La línea entre un comercio y una inversión puede ser borrosa, pero sí caracteriza una diferencia entre las dos escuelas. Los críticos Algunos críticos ven el análisis técnico como una forma de magia negra. No se sorprenda al verlos cuestionar la validez de la disciplina hasta el punto de que se burlan de sus partidarios. De hecho, el análisis técnico sólo recientemente ha comenzado a gozar de cierta credibilidad. Mientras que la mayoría de los analistas en Wall Street se centran en el lado fundamental, casi cualquier brokerage principal emplea a analistas técnicos también. Gran parte de la crítica del análisis técnico tiene sus raíces en la teoría académica, específicamente la hipótesis del mercado eficiente (EMH). Esta teoría dice que el precio de los mercados es siempre el correcto - cualquier información comercial pasada ya se refleja en el precio de la acción y, por lo tanto, cualquier análisis para encontrar valores infravalorados es inútil. Hay tres versiones de EMH. En la primera, llamada eficiencia de forma débil. Toda la información de precios pasada ya está incluida en el precio actual. De acuerdo con la eficiencia de la forma débil, el análisis técnico no puede predecir los movimientos futuros, ya que toda la información anterior ya ha sido contabilizada y, por lo tanto, el análisis de las existencias pasadas movimientos de precios no proporcionará ninguna visión de sus movimientos futuros. En la segunda, forma semi-fuerte eficiencia. También se afirma que el análisis fundamental es poco útil para encontrar oportunidades de inversión. El tercero es la eficacia de la forma fuerte. Que establece que toda la información en el mercado se contabiliza en un precio de las acciones y ni el análisis técnico ni fundamental puede proporcionar a los inversores con una ventaja. La gran mayoría de los académicos creen en al menos la versión débil de EMH, por lo tanto, desde su punto de vista, si el análisis técnico funciona, la eficiencia del mercado se pondrá en duda. (Para más información, lea ¿Qué es la eficiencia del mercado y cómo trabajar con la hipótesis del mercado eficiente?) No hay una respuesta correcta en cuanto a quién es correcto. Hay argumentos que deben hacerse en ambos lados y, por lo tanto, su hasta usted para hacer la tarea y determinar su propia filosofía. ¿Pueden coexistir? Aunque el análisis técnico y el análisis fundamental son vistos por muchos como opuestos polares - el petróleo y el agua de invertir - muchos participantes del mercado han experimentado un gran éxito combinando los dos. Por ejemplo, algunos analistas fundamentales utilizan técnicas de análisis técnico para determinar el mejor momento para entrar en una seguridad infravalorada. A menudo, esta situación se produce cuando la seguridad es severamente sobreventa. Mediante la entrada de tiempo en un valor de seguridad, las ganancias de la inversión se pueden mejorar mucho. Alternativamente, algunos operadores técnicos podrían mirar los fundamentos para agregar fuerza a una señal técnica. Por ejemplo, si una señal de venta se da a través de patrones técnicos e indicadores, un comerciante técnico podría mirar a reafirmar su decisión mirando algunos datos clave fundamentales. A menudo, tener los fundamentos y técnicos de su lado puede proporcionar el mejor escenario para un comercio. Si bien la mezcla de algunos de los componentes del análisis técnico y fundamental no es bien recibida por los grupos más devotos en cada escuela, ciertamente hay beneficios al menos para entender ambas escuelas de pensamiento. En las siguientes secciones, así tomar una mirada más detallada en el análisis técnico. Forex Análisis Fundamental Introducción al Análisis Fundamental Hay dos maneras básicas para analizar cualquier clase de inversiones, análisis fundamental y análisis técnico. Una clase de inversión sería algo así como acciones, bonos, materias primas, fondos mutuos o monedas, etc. Por ejemplo, si el CEO de una compañía que cotiza en bolsa sale y dice que su compañía, que actualmente no es rentable, se volverá rentable y continuará Para aumentar los beneficios para los próximos 3 años y las ganancias se elevará, entonces esa empresa tiene fundamentos sólidos. En esa situación los fundamentos, las ganancias, están mejorando y que las existencias podrían subir por un largo tiempo. Una tendencia a largo plazo probablemente se desarrollaría sobre la base de los fundamentos. Así que los técnicos mejoran y las tendencias se forman por la mejora de los fundamentos. Otro fundamento positivo para una acción sería la gestión de la empresa fuerte. ¿Qué es Forex Fundamental Análisis Esto es esencialmente un curso de análisis fundamental corto para los comerciantes de divisas. Forex análisis fundamental es el estudio de la economía de un país o región en particular para ayudar a un comerciante con el comercio de su moneda. Análisis fundamental de la divisa utiliza varios indicadores y datos económicos o una serie de datos económicos para esa moneda en particular. Por ejemplo, si está analizando los fundamentos de una moneda de reserva como el dólar estadounidense o el yen japonés, analizar los fundamentos no es demasiado difícil. Basta con revisar los indicadores de análisis fundamentales como todas las noticias económicas, datos económicos, estadísticas e indicadores económicos. Todos estos indicadores fundamentales se traducen en tasas de interés para ese país o región. El diferencial de tipos de interés entre dos unidades de divisas conduce operaciones. A 3 veces diferencial 10x apalancamiento le da 30 de retorno sobre un carry trade, excluyendo la fluctuación de divisas. Análisis Fundamental vs Análisis Técnico ¿Cuál es mejor para los comerciantes de divisas la respuesta es probablemente ninguno. Pero cuando se trata de cambio de divisas spot nunca va a entrar en un comercio con los fundamentos por sí solos, y los indicadores técnicos han demostrado ser inútil para los comerciantes de divisas. El mejor acercamiento para los comerciantes de la divisa es hacer un análisis detallado de la tendencia de todo el mercado, o en el caso de comerciantes de Forexearlywarning esto sería conducir un análisis múltiple del marco de tiempo para 28 pares, por la modernidad individual. Entonces un comerciante puede incorporar el análisis fundamental en el análisis de la tendencia. Se trata de un método comprobado y sólido de análisis de mercado. El Forexearlywarning sistema de comercio es un sistema basado en la tendencia. También sabemos que si hay una moneda con fundamentos fuertes o fundamentos débiles esperábamos que se formara una tendencia entre estas dos monedas. Así que en cierto sentido los fundamentos están incorporados en nuestro sistema porque seguimos las tendencias más grandes del mercado de divisas en los marcos de tiempo más grandes. Al mirar siempre las tendencias más grandes del mercado, esto automáticamente nos pone de acuerdo con los fundamentos. Si la economía estadounidense es muy fuerte y la economía japonesa es débil, estaríamos buscando una tendencia alcista a largo plazo para formar en el USD / JPY. El método Forexearlywarning de análisis de tendencias no es el análisis técnico en el verdadero sentido, sino que es en realidad el análisis de tendencias con un enfoque en las tendencias más grandes. Así que nuestro sistema de comercio realmente toma en cuenta los fundamentos, porque miramos las tendencias más grandes. Si un par de divisas está en una fuerte tendencia alcista o tendencia bajista, se trata de un resumen de las dos economías presentadas en forma de una tendencia. El análisis de tendencia real de un par de divisas tomaría muy poco tiempo, utilizando algunos indicadores de tendencia de divisas simples. Así que al mirar las tendencias de divisas que realmente puede estar llevando a cabo un análisis de los fundamentos de una moneda, sin mirar a los datos económicos. Si la libra esterlina es fuerte contra todas las monedas cuánto datos fundamentales necesita saber que la economía británica es fuerte. Poco a ninguno. Esto es cierto para todas las monedas. Las tasas de interés impulsan los precios de la moneda La política de la tasa de interés es el conductor dominante más grande de precios de la modernidad y típicamente de una estrategia fundamental para los comerciantes de la modernidad. Si una economía es fuerte o débil, esto se reflejará en esa política de tipos de interés del país y, en última instancia, la fortaleza o debilidad de la moneda. Fundamentalmente, si un país o una región monetaria eleva sus tipos de interés y tiene una política monetaria fuerte, la moneda de ese país se fortalecerá. También si un país o una región monetaria está bajando las tasas de interés que la moneda individual podría ser débil. Simplemente esto es alrededor de 80 a 90 de lo que usted necesita saber para analizar los fundamentos de una moneda única. Puede revisar esta práctica tabla de tasas de interés actuales a nivel mundial para las ocho monedas que seguimos en Forexearlywarning. A continuación se muestra un ejemplo de la tabla. Las monedas basadas en materias primas Fundamentals Currency analysis fundamental para monedas como el dólar neozelandés, el dólar australiano y el dólar canadiense, o monedas basadas en productos básicos, es ligeramente diferente. Estos países son exportadores netos de oro y petróleo. Por lo tanto, la fortaleza o debilidad de estas monedas reflejan los precios de las materias primas y los tipos de interés. Históricamente, el oro es una alternativa neutral al dólar estadounidense. Por lo tanto, dada la relación inversa entre el oro y el dólar de EE. UU., los comerciantes de divisas pueden aprovechar la volatilidad en los precios del oro de maneras innovadoras. Australia es el mayor exportador mundial de oro, y Canadá es el tercer mayor productor mundial de oro. Por lo tanto, si usted cree que el precio del oro seguirá subiendo, podría buscar establecer posiciones largas en Dólar Australiano o el Dólar Canadiense - o incluso posición para ser largo esas monedas contra otros países importantes como la Libra Esterlina o el Yen Japonés. Fundamentalmente, los inversores de US Equity ya saben que los precios más altos del petróleo afectan negativamente los precios de las acciones de las compañías estadounidenses que dependen mucho del petróleo, como las aerolíneas, ya que el petróleo más caro significa mayores gastos y menores ganancias para esas compañías. De la misma manera, la dependencia de un país en el petróleo determina cómo su moneda se verá afectada por un cambio en los precios del petróleo. La enorme dependencia extranjera del petróleo por parte de los Estados Unidos hace que el dólar estadounidense sea más sensible a los precios del petróleo que otros países. Por lo tanto, cualquier fuerte aumento en los precios del petróleo es típicamente negativo en dólares. Si crees que el precio del petróleo seguirá aumentando a corto plazo, podrías expresar ese punto de vista en los mercados de divisas, volviendo a favorecer las economías basadas en los productos básicos como Australia y Canadá o vendiendo otros países dependientes de la energía como Japón. En un sentido general cuando el precio del petróleo sube, el Dólar Canadiense se fortalece para reflejar esto ya que son un exportador de petróleo. Pero una vez más, un factor primordial son las tendencias más grandes de estas monedas basadas en productos básicos. Si cualquiera de las monedas basadas en los productos básicos están tendiendo hacia arriba o hacia abajo en los marcos de tiempo más grandes, usted tiene una buena idea acerca de lo que está pasando con la economía de ese país y la dirección de precios de las materias primas sin mirar cualquier otra información. Por ejemplo, si el Dólar Canadiense es fuerte frente a muchas otras monedas y las tendencias a largo plazo están en su lugar, el precio del petróleo es probablemente la tendencia más alta también, y usted sabe esto sin ninguna otra información. Fundamentos y correlaciones del yen japonés El análisis fundamental de la modernidad para el yen japonés es igual que la mayoría de las monedas de reserva, pero aquí es otra correlación que debe ser provechosa. En general, cuando el índice S y P 500 está subiendo, el yen japonés (JPY) es débil. Por lo tanto, si pares como el USD / JPY y el EUR / JPY están en tendencia alcista a largo plazo, esto significa que el S y el P 500 también suele estar en una tendencia alcista a largo plazo. En un día a día, también se dará cuenta de que si el índice S y P 500 está aumentando y las existencias están hacia arriba, compruebe El Forex Heatmapreg y por lo general el JPY es débil y que es un día muy bueno para el comercio de estos pares. La economía japonesa también está sujeta a todos los demás criterios mencionados en este artículo. Por ejemplo, si Japón está subiendo las tasas de interés el JPY será fuerte, pero los movimientos frente al índice de acciones de EE. UU. se debe mencionar. Análisis Fundamental de Forex Parálisis No tome el análisis fundamental de la divisa al contado a un extremo. El mercado de divisas es el mercado más eficiente del mundo. El mercado es inteligente y la mayoría de los comerciantes sólo necesitan seguir las principales tendencias y utilizar las eficiencias construidas en el mercado de divisas de alta liquidez a su ventaja. Si usted sigue las tendencias más grandes del forex que usted es, por defecto, un comerciante fundamental. Si todo lo que hacen es seguir las noticias económicas, a continuación, se atascan por los detalles que se convertirá en una ldquoparálisis por el análisis fundamental traderrdquo forex, siempre atascado por los detalles de los fundamentos y los anuncios de noticias diferentes. Donrsquot hacer esto, siempre comprobar las tendencias a largo plazo a través de las monedas que sigue, a continuación, las noticias y el sentimiento del mercado será tremendamente sensato. La liquidez y los fundamentos es lo que produce tendencias en pares de divisas, haciendo una moneda fuerte u otra débil. Cómo deben los comerciantes de la divisa utilizar fundamentos Mantenga simple y recuerde esto, sabiendo la dirección de la dirección de la tasa de interés y la política hacia adelante para un país o una región es probablemente 80-90 de lo que usted necesita saber desde un punto de vista fundamental. Todos los anuncios económicos se absorben en la política de tasas de interés y las tendencias del mercado de cualquier moneda. Las grandes tendencias de divisas existen por una razón. Pero si usted no ve grandes tendencias disponibles, el mercado podría estar oscilando o oscilando durante largos períodos de tiempo. Thatrsquos bien para nosotros, podemos detectar los mercados que van utilizando el análisis de tiempo múltiples. Y el comercio del mercado de todos modos para el beneficio a corto plazo. Análisis fundamental de una moneda versus un par Análisis de los fundamentos de un par de divisas es imposible. No hay fundamentos en el EUR / USD, sólo los fundamentales en el EUR y USD, por separado. Analizar los fundamentos de una moneda individual es posible, pero los comerciantes de divisas lo tienen completamente equivocado por el esfuerzo continuo y en curso de utilizar indicadores técnicos en pares. Es nuestra sincera esperanza de que los comerciantes de divisas adoptar el enfoque de análisis de moneda individual practicado por todos los comerciantes Forexearlywarning. Es obvio que un par de divisas está compuesto por dos monedas separadas y que realizar cualquier tipo de análisis fundamental o análisis de tendencias debe incluir un análisis de cada moneda individual antes de que pueda realizarse cualquier progreso. Esto también es cierto para los puntos de entrada de comercio, que debe basarse en el análisis de la moneda individual utilizando The Forex Heatmap reg. Ejemplo Fundamentos y Tendencia Este es un ejemplo de muchos de los puntos de enseñanza de este artículo. Este es un ejemplo de la tendencia alcista USD / CAD a largo plazo de 2012-2015, viendo que este par se eleva sobre 3000 pips. Durante este tiempo la economía del USD se estaba fortaleciendo y hacia el final la mayor parte de la discusión se centró en el aumento de las tasas de interés en los EE. UU. También durante este tiempo el precio del petróleo fue débil, haciendo que el dólar canadiense basado en productos básicos cayera. El resultado fue una tendencia alcista a largo plazo en el marco de tiempo MN durante 3 años. Los fundamentos sólidos en una moneda y fundamentos débiles de la otra moneda crearon la tendencia. Conclusiones El análisis fundamental del forex spot es en realidad de limitada importancia para los comerciantes. Sólo revisar las tendencias más grandes en el mercado de divisas a través de los 28 pares que seguimos y analizar las monedas individuales, y los fundamentos serán incorporados automáticamente a su sistema de comercio. Si usted es estrictamente un comerciante y sabe muy poco acerca de los fundamentos que todavía puede negociar el mercado de divisas en la dirección de las grandes tendencias. Conocer algunos fundamentos básicos como la dirección de las tasas de interés para cualquier moneda individual también sería beneficioso, y en cierta medida el precio y las tendencias de los productos básicos para ciertas monedas basadas en productos básicos. Para los comerciantes, conocer todos los fundamentos de una moneda está bien, pero todavía necesita tener un punto de entrada de comercio, y podemos ofrecerle puntos de entrada diarios con el sistema Forexearlywarning. Esperamos que haya disfrutado de este curso corto en forex fundamental analysis. Technical Versus análisis fundamental en Forex Hay un gran debate acerca de qué tipo de análisis es mejor para un comerciante. Es mejor ser un comerciante fundamental o un comerciante técnico En los próximos dos minutos, exploraremos cuál es la diferencia entre estos dos tipos de comerciantes y qué piezas de información tienden a ver. El análisis fundamental implica evaluar el bienestar económico de una entidad, sin tener en cuenta sus movimientos de precios. Para los comerciantes en el mercado de valores, que echar un vistazo a los ingresos company. squos, gastos, activos y pasivos. Los comerciantes fundamentales utilizarán esos puntos de datos para determinar la salud de la empresa. Si su bienestar económico está tendiendo mejor a medida que sus ingresos y balances de empresa crecen, entonces los comerciantes fundamentales pueden comprar las acciones de la firma en previsión de la demanda creciendo para esa acción firme. Tenemos puntos de datos similares en divisas, excepto para toda la economía en lugar de una empresa específica. Un comerciante fundamental de divisas analizará la inflación de los países, la balanza comercial, el producto interno bruto, el crecimiento de los empleos e incluso su tasa de interés de referencia del banco central. Mediante la evaluación de la tendencia relativa de estos puntos de datos, un comerciante está analizando la salud relativa de la economía del país y si el comercio el movimiento futuro de su moneda. El análisis técnico implica el reconocimiento de patrones en un gráfico de precios. Para los comerciantes de acciones, analizarán el precio del volumen de las acciones negociadas en la bolsa. Si los precios se están moviendo más alto en el aumento del volumen, los comerciantes verán la demanda de acciones de esa empresa y acciones de compra. Los comerciantes también pueden buscar patrones de precios en la carta como triángulos, banderas y fondos dobles. Basado en el patrón, un comerciante determinará los puntos de entrada y salida para el stock. Un comerciante técnico no está tan preocupado por qué algo se está moviendo porque las tendencias y los patrones en las cartas son sus señales. Forex tiene muchas de las mismas herramientas técnicas que se utilizan en el comercio de valores. Un comerciante forex técnico evaluará la acción de precios, la tendencia, el apoyo y los niveles de resistencia. Muchos de los patrones utilizados en el comercio de acciones también se negocian en divisas, incluyendo los mencionados anteriormente. Además, los indicadores y osciladores agregados a un gráfico de precios son muy similares entre los mercados de acciones y divisas. Promedios móviles. Bandas de Bollinger. MACD. Índice de Fuerza Relativa (RSI) y estocástico tiende a ser algunas de las herramientas más comunes en una caja de herramientas de comerciantes técnicos. Esto es un resultado de los indicadores de facilidad de uso y claridad de la señal que proporciona. El análisis técnico no incluye lsquoblack magicrsquo que muchos fundamentalistas afirman. Comenzar en el análisis técnico se puede hacer rápidamente mediante la evaluación de la dirección y la fuerza de las tendencias. Después de hablar con miles de personas en nuestros webinars, seminarios y Twitter, mi observación es que el análisis técnico de tendencias está integrado en la mayoría de las facetas del comercio. Los comerciantes utilizarán el análisis de la tendencia para ayudarles a determinar qué par para el comercio y la dirección de su comercio. (Creado por Jeremy Wagner) Encima está un ejemplo de cómo un comerciante técnico notaría esta tendencia de 6.000 pip, donde el AUD es muy fuerte en relación con un EUR muy débil (razón por la cual la tasa se está moviendo hacia abajo). Un comerciante comerciaría en la dirección de esta tendencia vendiendo el par EUR / AUD (vendiendo el EUR mientras comprando simultáneamente el AUD). En conclusión, existen dos tipos comunes de análisis (fundamental y técnico). La mayoría de los comerciantes utilizan una combinación de ambos al hacer sus decisiones comerciales de qué moneda cambiar, cuándo entrar, y cuándo salir. --- Escrito por Jeremy Wagner, instructor de comercio de plomo, DailyFX Educación Para ponerse en contacto con Jeremy, correo electrónico jwagnerdailyfx. Sígame en Twitter en JWagnerFXTrader. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales.
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